「股指期货规则」美股期权交易入门知识

投稿 @ 2021.02.13 , 11:42美股期权交易入门知识投稿:Paddy写给某美股群群友的期权入门小知识,也算是现代金融科普吧。(WSB vs 华尔街看样子剧情是要烂尾了,周日看看有没

「股指期货规则」美股期权交易入门知识

投稿@ 2021 . 02 . 13,11:42

美国股票介绍,期权和交易

提交材料:Paddy

给一群美国股市的朋友写的期权,介绍,也算是现代金融科普。(WSB vs华尔街似乎剧情要未完。周日看看有没有值得写的东西。(用在if 引导的句子之后)不然.那么每个人都知道)

期权和交易的基本理念是仅从交易手中夺取买卖股票的权力。期权有以下要素:

行权日期Expiry date:在此日期结束前的任何时间,期权的持有者可以要求以期权的行权价格行使权利,并执行其购买/出售指定的100股股票股票的权利期权交易以100股作为合同,这是最小的交易单位)

行权价格Strike price:在上述行权日期到期之前,期权持有者可以随时以此价格买入/卖出指定的股票。

盈亏平衡价Break even price:行权价格/在-当前溢价之后形成的价格意味着你的期权只有在股价上涨/下跌超过这个价格之后才会盈利。

那么单个期权的交易分为以下四种基本情况:

Long Call:你认为某股票会大涨,买入看涨期权Call,获得一个以指定价格买入某股票的权力。

比如A股票现在的价格是9元,你认为6月1日前会涨到11元以上。以每股1元的溢价,你在6月1日前以每股10元的价格获得了购买A股票的权利,一共花了100元。6月1日前,如果A股票的价格真的超过11元(盈亏平衡点)达到12元,那么你就赚钱了,因为你可以用11元的成本买到A股票,然后马上以12元卖出。当然,因为期权本身可以成为交易,一般的做法是把这个期权卖给别人(这是因为这个期权本身肯定已经把它的价格提高了很多),而没有必要准备大量的资金来行使它的权利。或者一个,股票从来没有涨过11元,那么你的期权合约会逐渐贬值,最终在行权日结束后到期。

Short Call: 你认为某股票不会涨太多,卖出看涨期权Call,获得权力金,同时获得了以固定价格卖出股票的义务。:如果你手里有100股股票a股,你可以卖出一份看好期权的合约。如果其他人买了这份合约,他们可以在特定日期前以特定价格买入你的100股。在这个日期之前,你的100股股票将被经纪公司扣押作为抵押品,你出售了一项权利,所以你现在有义务出售股票

例如,你有100股股票,a股,目前的价格是每股9元。你认为他不可能在6月1日前涨到11元以上,所以你在6月1日以每股1元的力量卖出了一份11元的A股票看涨期权合约,立刻拿到了100元的力量。等到6月1日,A股票股价不到11,只有10.5,那么这个期权到期就不行使了(没人傻到赔钱),然后到期,这100股解除抵押,你就净赚100元动力。当然,如果A股真的涨到11以上或者即将涨到11,你也可以用同样的行权价格和行权日期再买期权,把这个义务转嫁给别人;也可以等着被锻炼。可能超过11,不多,就是你赚的少一点,但是你也赚到了(特别是有动力基金的收入)。

Long Put: 你认为某股票会大跌,买入看跌期权Put,获得一个以指定价格卖出股票的权力。当你在股票,买了一个看跌期权,你就有权在最后期限前以特定价格卖出一个股票。

比如A股票现在的价格是9元,你认为A股票在6月1日前会跌破8元。6月1日你在股票以每股1元的幂买了一份行权价为8元的看跌期权合约,花了100元。如果A的股票真的在6月1日前开始下跌,跌破8-电力基金买入期权,时的股价为保本价),并且已经跌破5,那么你可以在市场上以5的价格买入100股,然后要求行权,以8的价格卖出,净赚300-100电力基金=200。当然,如前所述,我们通常选择将这个期权卖给其他人,所以我们不需要准备很多钱来行使权利。同样,如果a股股票没有跌破8元,那么你的期权就会逐渐贬值,直到它在行权日变得一文不值,然后到期。

Short Put:你认为某个股票不会跌得太多,卖出这个看跌期权,得到红利,并得到在指定日期前以固定价格购买指定股票的义务。你不会认为某个股票会跌到某个价位。你准备以这个行权价买入100股指定的股票,然后卖出看跌的期权。资金将被冻结作为抵押品,但你可以立即获得动力资金。

举个例子,A股票现在的价格是9元,你认为A股票在6月1日前不会跌到8元,于是你拿出8000元作为抵押品卖出看跌的期权,得到100元,被冻结。(其余同上。把自己当成一个小练习。).

以上是单期权单期权的基本概念和操作模式。但事实上,我们做期权,交易和更多的期权有许多具体的组合策略。首先解释一下我用的最多,理解比较好的两个Vertical类的组合策略:

Put Credit Spread:很难直接理解。我举个例子:

更多关于股票配资关注股票配资平台https://www.teup.net的知识

原创文章,作者:股票配资,如若转载,请注明出处:https://www.teup.net/1011/25576.html